|
 Стоимость открытия классического хедж-фонда достаточно значительна и составляет не менее 45-50 тысяч долларов. В такую же сумму обойдется и содержание фонда в первый год работы. Все эти расходы ложатся на фонд и влияют на его доходность. Именно поэтому открытие хедж-фонда экономически оправдано только при наличии под управлением не менее 2-3 млн. долларов.
Что делать, если у Вас есть эффективная стратегия, но планируемые активы фонда на начальном этапе будут всего 200-500 тысяч долларов? С одной стороны — расходы на создание и поддержку хедж-фонда перекроют практически любую возможную прибыль и, соответственно, фонд не сможет привлекать инвесторов даже при наличии результативной стратегии. С другой стороны — квалифицированные инвесторы доверяют только аудированной отчетности.
Для решения такой задачи создается Инкубационный хедж-фонд — экономичная инвестиционная структура для запуска и «отладки» стартапа хедж-фонда. Как правило, Инкубационный фонд работает один год, за который полностью отлаживает бизнес, строит отношения с инвесторами и создает аудированный «трек-рекорд». После этого происходит достаточно быстрая трансформация инкубационного фонда в классический хедж-фонд.
Основные преимущества создания инкубационного фонда и работы в рамках первого в России Hedge Fund Incubator:
- Простая процедура регистрации в самых популярных хедж-фонд юрисдикциях
- Стоимость открытия Инкубационного фонда — $9 950
- Стоимость обслуживания с ежегодной аудиторской проверкой — $1 190 в месяц
- В стоимость обслуживания также входит полное консалтинговое сопровождение стартапа, мастер-классы от экспертов индустрии, независимый риск-менеджмент* и офисная инфраструктура для переговоров с инвесторами
- Возможность привлекать инвесторов через систему Master Account
- При достижении целевых показателей — быстрая трансформация в классический хедж-фонд с переносом аудированного «трек-рекорда»
|
|
Инкубационный фонд
|
Хедж-фонд
|
|
Финансовые вопросы
|
|
Сумма под управлением (рекомендуемая)
|
От $200 тыс. до $3 млн.
|
От $3 млн. долларов
|
|
Расходы на запуск
|
От $9 950*
|
От $45 000
|
|
Расходы на сопровождение
(в месяц)
|
От $1 190*
|
От $3 000
|
|
Юридические вопросы
|
|
Юридическая структура
|
Компания на Каймановых Островах
|
Управляющая компания + инвестиционный фонд в оффшорной или оншорной юрисдикции
|
|
Схема работы со сторонними инвесторами
|
Master Account
|
Паи фонда
|
|
Брокер
|
Российский или зарубежный
|
Зарубежный Prime Broker
|
|
Администратор
|
-
|
Да
|
|
Аудитор
|
Да
|
Да, в т.ч. Big4
|
|
Подготовка инвестиционного продукта
|
|
Подготовка управляющего
|
Да
|
от $200 в час
|
|
Комплексный аудит стратегии
|
Да
|
от $200 в час
|
|
Разработка маркетинга фонда
|
Да
|
от $200 в час
|
|
Сопровождение фонда
|
|
Независимый риск-менеджмент
|
Да**
|
от $300 в месяц
|
|
Привлечение инвесторов
|
Family&Friends, частные инвесторы
|
Частные и институциональные*** инвесторы
|
|
Офис в бизнес-центре класса А для встречи с инвесторами
|
Да (до 5 дней в месяц)
|
От $2 000 в месяц
|
*Стоимость может отличаться в зависимости от контрагента и необходимого набора услуг
**Возможность подключения независимого риск-менеджмента зависит от стратегии фонда
***Привлечение институциональных инвесторов возможно только после 3 лет работы хедж-фонда
|
