Все о хедж фондах

Работа в хедж-фонде: взгляд изнутри

Очень часто люди путают хедж-фонд с обычным институциональным фондом из-за слабого понимания различий между хедж-фондом и традиционным управлением активами: как отличаются их стратегии, какие существуют правила вхождения и правила выхода, что находится внутри и что снаружи. Непонимание базовых принципов порождает путаницу в понятиях. Ниже мы попробуем провести грань между хедж-фондами и классическим управлением активами с акцентом на самую главную мотивацию их сотрудников - финансовое вознаграждение.

  работа в хедж-фонде

Исследование PerTrac: влияние возраста и размера хедж-фонда на его доходность

В конце сентября 2011 года компания PerTrac опубликовала результаты очередного исследования "Impact of Fund Size and Age on Hedge Fund Performance". Данная работа исследует результативность хедж-фондов с точки зрения их возраста и размера. Основываясь на более ранних обзорах PerTrac, в данном исследовании представлена наиболее актуальная информация по результатам 2010 года. Также, для определения продолжения или отсутствия тенденций, полученные результаты сравниваются с теми, что имеются в распоряжении PerTrac с 1996 года. Завершает исследование обзор индустрии хедж-фондов за первую половину 2011 года.
  результаты хедж-фондов

Мнение: хедж-фонды против взаимных фондов

Во время кредитного кризиса хедж-фонды испытали серьезное давление, так как ликвидность и прозрачность стали важнейшими факторами в принятии инвестиционных решений. Справедливости ради стоит отметить, что хедж-фонды продолжали предоставлять инвесторам достаточно приличный доход, но насколько он сравним с доходом взаимных фондов, если мы сосредоточимся только на прибыльности и рисках? Этим вопросом задается Данни П. Мунесоми – глава центра исследования фондов Lipper в Западной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
  результаты хедж-фондов

Роль хедж-фондов в мировой и российской экономике

Хедж-фонды играют очень важную роль в расширении рынков капитала и способствуют экономическому росту. Почему? Хедж-фонды могут инвестировать и инвестируют туда, куда другие управляющие активов и инвестиционные фонды не могут или не будут вкладывать средства из-за ограничений в инвестиционных мандатах. Это одна из шести причин, объясняющих особую роль хедж-фондов в мировой и российской экономике.
  индустрия хедж-фондов

Инвесторы хедж-фондов

Наибольшую долю среди инвесторов хедж-фондов занимают высокообеспеченные частные лица (капитал свыше 1 млн. долларов). До 2000 года их инвестиции составляли свыше половины всех активов хедж-фондов. И хотя за последнее десятилетие этот класс инвесторов удвоился по численности и объемам инвестиций, к 2008 году их доля сократилась на 30%.
  инвесторы хедж-фондов, фонды фондов

Хедж-фонды и неликвидные активы

Исторически хедж-фонды ограничивают свое участие в неликвидных активах. Они предпочитают устанавливать стандартный инвестиционный горизонт в 1 год с защитой капитала Lock-Up, с которым инвесторы, как правило, соглашаются. Однако для увеличения прибыли многие хедж-фонды все больше инвестируют именно в неликвидные активы.
  Lock-Up, Side pocket

Договор управляющего хедж-фонда с инвестором: защита от вывода средств Lock-Up, Gate и Side Pocket

Для обеспечения сроков выплат по активам и обязательствам по каждой инвестиционной стратегии, большинство хедж-фондов используют инструменты защиты от вывода средств в определенные периоды времени. Для этого они используют такие положения в договорах с инвесторами как «Запрет выхода» (Lock-Up) и «Выход» (Gate), которые не могут себе позволить регулируемые государством фонды.
  Lock-Up, Side pocket, Gate