22.03.2011
Роль хедж-фондов в мировой и российской экономике
1. Хедж-фонды играют очень важную роль в расширении рынков капитала и способствуют экономическому росту. Почему? Хедж-фонды могут инвестировать и инвестируют туда, куда другие управляющие активов и инвестиционные фонды не могут или не будут вкладывать средства из-за ограничений в инвестиционных мандатах.
2. Занимаясь глобальными инвестициями, хедж-фонды предоставляют развивающимся экономикам (хедж-фонды Emerging Markets управляют активами на сумму более 250 млрд долларов США, по данным Barclayhedge), новым технологиям, секторам промышленности, находящимся в процессе реструктуризации, а также бурно развивающимся рынкам секьюритизированных активов и производных инструментов необходимый рисковый капитал.
3. Хедж-фонды играют важную роль в предоставлении институциональным инвесторам ликвидности и управление рисками.
4. Хедж-фонды играют важную роль в стимулировании корпоративного регулирования на государственном уровне, улучшении корпоративного управления, реструктуризации, а также приватизации государственных активов.
5. Хедж-фонды стимулируют изменения и преобразования к лучшему — предприимчивость, терпимость к рассчитанным и разумным рискам, стимулируют усиление экономического роста, постоянную занятость и создают финансовые потоки, не знающие географических и политических границ.
6. Для улучшения состояния рынков, как и для естественных экосистем, требуется разнообразие составляющих. На протяжении своей истории, хедж-фонды получали прибыль из нахождения временной неэффективности рынков, неадекватной оценки активов, неправильного размещения капитала и низкой производительности труда. Хедж-фонды могут участвовать и участвуют в сложных, неликвидных, непрозрачных и трудно оцениваемых инвестициях, в которые традиционные управляющие активов не вкладывают средства. Хедж-фонды являются инструментом, который исправляет инстинктивные действия традиционных управляющих, создавая реальный баланс на рынках активов.
Развитие индустрии хедж-фондов в России:
1. Помощь в привлечении западных инвесторов, которым интересны новые продукты, связанные с Emerging Markets
2. Популяризация фондового рынка, благодаря созданию успешных примеров управляющих хедж-фондами
3. Возможность создания диверсифицированного портфеля не коррелируемого с традиционными инструментами
4. Увеличение коэффициента ликвидности финансового рынка России, развитие индустрии альтернативных инвестиций и содействие созданию МФЦ
