26.06.2015
Робо-инвестирование: Vanguard против Fidelity
Многие американцы продолжают изымать деньги из инвестиционных компаний и вкладывать их — в никуда. Согласно последнему отчету Bloomberg Markets, они отмахиваются от инвестиционных советников в поисках меньших комиссий.
Гиганты Vanguard Group and Fidelity Investments пытаются перетянуть их на свою сторону. С помощью роботов. Извечные соперники, которые на двоих управляют 5,4 трлн долларов, выводят конкуренцию за клиентов на новый уровень: в сферу роботизированных инвестиций.
Робо-компании используют алгоритмы, чтобы составлять портфели на основе ответов на вопросы, которые клиенты заполняют онлайн. Эти портфели выросли почти в три раза: сейчас их объем составляет около 60 млрд долларов против всего 16 млрд долларов прошлого года.
Старт-апы Wealthfront и Betterment соревнуются и в том, что касается максимального снижения комиссиий — гонка, которую Vanguard начал сорок лет назад своими индексными фондами. Сейчас же инвесторы выставляют против людей машины в погоне за низкими костами. «Это совершенно новая форма соперничества», считает Алоис Пикер, глава отдела исследований бостонской аналитической компании Aite.
Союзник Vanguard — калифорнийский Wealthfront. Почти 90% активов в портфелях Vanguard управляют алгоритмы этой компании. Несмотря на это, у компаний нет финансовых взаимоотношений, они ориентируются на разные рынки. Управляющие, однако, с уважением высказываются о стратегиях друг друга. «Я большой фанат того, что происходит в «робо-мире», заявил Билл МакНабб, управляющий директор Vanguard.
Vanguard запустил собственный продукт, отдаленно напоминающий робо-фонд, в мае: компания называется Personal Advisor Services и предлагается для клиентов, которые планируют инвестировать не менее 50 тыс. долларов. В онлайн-опроснике Vanguard важное значение имеют пункты о возрасте клиента и его отношение к риску. Клиент обсуждает инвестиционный план с управляющим до запуска портфеля. Комиссия Vanguard — относительно небольшие 0,3% ежегодно от суммы активов. Традиционные управляющие берут как минимум 1% или больше.
Полный текст читайте на сайте MHFMC
