Hedge funds intelligence
+7(495) 669-9680
Закрыть
Логин :
Пароль :
Забыли свой пароль?
Регистрация

   Войти        Регистрация

 

Хедж-фонд теги

  
   
Apex Bank of America Baupost Blackstone Bridgewater Associates CIMA Citadel Commerzbank Credit Suisse CTHFA Deutsche Bank FSC Gate Goldman Sachs Greenlight Harvard Management Company Hedge Fund Research Hedge Funds Awards ING Group ISDA JAT JPMorgan Chase LibreMax Lock-Up LTCM Man Group mCapital Merrill Lynch Moscow Hedge Fund Managers Club Quantum Endowment QuantZ SEC SIBA Side pocket SkyBridge State Street Tiger Traxis UCITS Бартон Биггс Грег Липпман Джордж Сорос Джулиан Робертсон Закон Додда-Фрэнка Кен Гриффин Кеннет Хайнц Люк Эллис МакКива Буш Марк Девоншир Российские хедж-фонды Сет Кларман Фред Бретчнайдер Энтони Скарамуччи Юджин Лу активы хедж-фондов венчурное инвестирование в хедж-фонды инвестирование в хедж-фонды инвесторы хедж-фондов индексы хедж-фондов индустрия хедж-фондов инкубаторы хедж-фондов маркетинг хедж-фонда мифы о хедж-фондах открытие хедж-фонда проп-трейдер работа в хедж-фонде регулирование хедж-фондов результаты хедж-фондов рейтинг хедж-фондов риски хедж-фондов стратегии хедж-фондов финансовый инжиниринг фонды фондов хедж-фонды BVI хедж-фонды России хеджирование рисков эндаумент
     
 

Виды инвестиционного бизнеса: от PTF до хедж-фонда

  
   

Выбор типа бизнеса осуществляется в зависимости от целей, задач и ресурсов управляющего. Фондовые структуры, которые ближе или представляют собой полноценный хедж-фонд, создаются для управления деньгами разных видов инвесторов: они требуют заключения договоров с лучшими контрагентами и довольно серьезных затрат на запуск и содержание. Поэтому запускать хедж-фонд имеет смысл, если управляющий планирует собрать под управление несколько миллионов долларов США хотя бы к концу первого года работы.

В случае, если перед управляющим стоят другие задачи, рекомендуется рассмотреть несколько более простых инвестиционных структур для управления активами. 

Инвестиционные структуры начального уровня


Prop Trading Firm
Managed Accounts
Основная цель Объединение активов управляющих для повышения эффективности управления и безопасности партнеров 
Управление счетами инвесторов в правовых рамках, повышение доверия инвесторов и увеличение размера активов
Рекомендуемый размер активов под управлением От 300 тыс. долл США
От 300 тыс. долл США
Структура Компания
Компания в виде Management Company
Лицензирование Не требуется
Освобождение или лицензирование
Основные активы Собственные инвестиции
Собственные инвестиции+ внешние инвестиции
Механизм работы с  инвесторами -

- по доверенности PoA (доступ к брокерскому счету)

- по договору IMA (брокер с Master Account)
Форма управления капиталом Брокерский счет Компании
Отдельные счета инвесторов у Брокера(ов) или Master Account у брокеров (если доступно)
Запуск    $
$
Содержание $
$$
Администратор -
-
Аудитор (/Big4) -
-

Фондовые структуры


Self-managed  Hedge Fund 

Hedge Fund In  Platform

Hedge Fund

Multi Portfolio Hedge Fund

Основная цель Объединение активов управляющих и близких инвесторов для реализации стратегии Создание полноценной структуры для объединения активов и привлечения широкого круга инвесторов  Создание полноценной структуры для объединения активов и привлечения широкого круга инвесторов  Создание полноценной структуры для работы с несколькими инвестиционными продуктами/стратегиями
Рекомендуемый размер активов под управлением От 1 млн. долл США  От 2-3 млн. долл США  От 3-5 млн. долл США  От 6 млн. долл США 
Структура Компания в виде Закрытого фонда (Closed-Ended Fund)

Консультационная компания (Adviser) + Суб-фонд в платформе (SPC)

Управляющая компания (MC) + Закрытый или Открытый Фонд Управляющая компания (MC) + Сегрегированная портфельная компания (SPC)
Лицензирование Не требуется Освобождение или лицензирование Освобождение или лицензирование Освобождение или лицензирование
Основные активы Собственные + внешние инвестиции Внешние инвестиции Внешние инвестиции Внешние инвестиции
Механизм работы с инвесторами Продажа паев Фонда Продажа паев Суб-Фонда Продажа паев Фонда Продажа паев Суб-Фонда
Форма управления капиталом Брокерский счет Фонда Брокерский счет Суб-Фонда Брокерский счет Фонда Брокерские счета Суб-Фондов
Запуск $$$ $$$$ $$$$$ $$$$$$
Содержание $ $ $$ $$
Администратор $$ $$ $$$ $$$
Аудитор (/Big4) $ (/$$$) $ (/$$) $ (/$$$) $ (/$$$)