Билл Гросс, инвестор в облигации, на которого смотрит рынок, заявил о том, что низкие процентные ставки поддерживают «зомби-корпорации», которые давно перестали быть продуктивными, и предупредил инвесторов о необходимости обезопасить портфели в конце уходящего года.
Из-за участия хедж-фондов в долговом кризисе Пуэрто-Рико представитель США Надя Веласкес, демократ из Нью-Йорка (рожденная на острове), предлагает ужесточить законодательство в том, что касается раскрытия информации о совершенных инвестициях. индустрия хедж-фондов
Последний отчет о трудоустройстве оказался не слишком плохим - но и не слишком хорошим. Статистика не помогла ФРС принять решение о том, стоит ли поднимать процентные ставки в этом месяце: всё снова зависит только от волатильности на финансовых рынках в ближайшие пару недель.
Многие американцы продолжают изымать деньги из инвестиционных компаний и вкладывать их — в никуда. Согласно последнему отчету Bloomberg Markets, они отмахиваются от инвестиционных советников в поисках меньших комиссий.
У квалифицированных инвесторов есть свой список дел на новый год: активнее пытаться снизить комиссии хедж-фондов. На данный момент инвесторы традиционно платят 2% от активов за удовольствие отдавать свои деньги в управление хедж-фондам. индустрия хедж-фондов
Недавний отчет исследовательской компании Peppercomm показал, что акт JOBS за последние несколько лет значительно повлиял на изменения коммуникационных стратегий хедж-фондов. регулирование хедж-фондов, маркетинг хедж-фонда
Забудьте о фундаментальном анализе и геополитических расчетах, если собираетесь инвестировать в российские акции. Для самых смелых есть более простой способ заработать на одном из самых волатильных рынков в мире: покупать всякий раз, когда Владимир Путин заявляет, что поддерживает разрешение украинского конфликта. стратегии хедж-фондов
Никогда не стоит слепо повторять действия какого-либо инвестора, вне зависимости от того, насколько известен или успешен этот инвестор. Тем не менее, может быть полезно посматривать за тем, что делают умные ребята. Формы 13F, которые сдают регулятору все хедж-фонды, могут быть неплохим источником инвестиционных идей. Bridgewater Associates
Глобальные регуляторы планируют усовершенствовать процесс контроля и предотвращения манипуляций бенчмарками процентных ставок с помощью соблюдения существующих правил и разработки альтернативных показателей. индустрия хедж-фондов
Пока конфликт хедж-фонд управляющего и южноамериканской республики продолжает нарастать, мы попытаемся вспомнить, с чего всё начиналось. индустрия хедж-фондов
В последнее время в СМИ особенно популярно обвинять хедж-фонды в плохой работе, т.к. их трек-рекорд отстает от динамики индекса S&P; 500. Авторы многих статей на эту тему уверены, что это лишь вопрос времени: инвесторы скоро прозреют и начнут выводить деньги из этих явно переоцененных инвестиционных структур. индустрия хедж-фондов, индексы хедж-фондов
Арт-фонды – чаще всего закрытые инвестиционные фонды, которые генерируют прибыль на операциях покупки/продажи произведений искусства. индустрия хедж-фондов
Уолл-стрит продолжает привлекать студентов самых элитных университетов США. Тысячи выпускников борются за то, чтобы попасть в индустрию: сфера настолько переполнена, что юным талантам всё сложнее выделиться из толпы. работа в хедж-фонде
Уоррен Баффет, который критиковал бизнес за жалобы на высокие налоговые ставки, в очередной раз продемонстрировал, как талантливо он умеет снижать расходы компании на выплаты государству. индустрия хедж-фондов
Недавнее исследование показывает, что динамика взаимоотношений инвесторов и управляющих хедж-фондами начинает изменяться: новые фонды устанавливают длительные периоды блокировки, клиенты – соглашаются. инвесторы хедж-фондов, Lock-Up
Хедж-фонды потеряли в январе около 0,6%, и причиной тому – сложные рыночные условия. Все основные стратегии хедж-фондов ушли в минус, кроме стратегий относительной стоимости (+0,54%). Примечательно, что впервые за год результаты основных хедж-фонд стратегий оказались выше индекса S&P; 500. индустрия хедж-фондов
В минувшем году хедж-фонд индустрия разделилась на тех, кто был воодушевлен результатами управляющих, реализующих стратегии в акциях (например, Джеффри Алтманом из Owl Creek Asset Management и Ларри Роббинсом из Glenview Capital Management), которые смогли относительно легко заработать на «бычьем» рынке, и тех, кто мог пострадать от деятельности ярых активистов индустрии Дэна Лэба (Third Point) и Барри Розенштейна (JANA Partners), которые вносили сумятицу в сложившуюся ситуацию.
Если что-то не работает на протяжении пяти лет, большинство людей решают, что оно сломано. Такой логикой, однако, не руководствуются управляющие «количественными» хедж-фондами, которые продолжают разрабатывать сложные алгоритмы для получения прибыли на рыночных движениях.
Сегодня как никогда важно, чтобы хедж-фонды знали своих инвесторов, знали их требования и понимали, как в соответствии с этим построить стратегию маркетинга.
Когда Дженнарио Пуччи, главный инвестиционный директор кредитного хедж-фонда PVE Capital, смотрит на Европу, он видит Японию. По его мнению, в данной ситуации лучше положиться не на акции, а на инструменты фиксированной доходности и кредитные инструменты. индустрия хедж-фондов
Новые законодательные инициативы на внебиржевом рынке деривативов, которые уже реализованы в США и неизбежно будут реализованы в ЕС, серьезно повлияют на процессы проведения сделок со свопами и составления отчетности для хедж-фондов, управляющих компаний и региональных банков. регулирование хедж-фондов, Закон Додда-Фрэнка
Несмотря на сложившуюся культуру и новые возможности, предоставленные прошлогодним актом JOBS, маркетинговые стратегии по-прежнему не находятся в фокусе внимания индустрии. Отмена 80-летнего запрета на рекламу изменит эту ситуацию и даст хедж-фондам возможность повлиять на положение своих брендов в отрасли. регулирование хедж-фондов, маркетинг хедж-фонда
Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель может состоять из акций, облигаций, валют, недвижимости и того, что в финансовых кругах называют «альтернативные инвестиционные инструменты». Эта последняя таинственная категория включает в себя (помимо прочей экзотики) 10 тыс. хедж-фондов, которые управляют почти 2.4 трлн. долл. активов по всему миру. Но как именно хедж-фонды умудряются управлять таким невероятным объемом капитала? стратегии хедж-фондов
Детройт должен своим кредиторам 15 миллиардов долларов. Спасение Детройта, также как и его крушение, во власти «финансовых гениев» с Уолл-стрит: в данном случае, хедж-фондов и фондов инвестиций в частные компании. индустрия хедж-фондов
Табачные и алкогольные компании всегда были строго ограничены в своих рекламных возможностях. Хедж-фонды и иные структуры альтернативных инвестиций сталкивались с похожими запретами, когда речь заходила о маркетинговом продвижении их продуктов. Этот запрет в скором времени может быть снят в Америке. регулирование хедж-фондов, маркетинг хедж-фонда
В мире инвестиций существуют люди двух типов: те, кто хотят победить на рынке, и те, кто хотят быть на рынке. Управляющие хедж-фондов относятся к первой категории, управляющие индексных фондов - ко второй. Но что случается, когда специалисты по индексным фондам пытаются применять свой опыт на рынке хедж-фондов? стратегии хедж-фондов
Одним из ключевых вопросов, касающихся хедж-фондов, является степень доверия, которое инвесторы могут оказывать совету директоров фонда: уровень ответственности, которую несут руководители, считается в некотором смысле «серой зоной». Причиной тому слабый контроль со стороны государства и непроработанная система документов, регулирующих систему корпоративного управления фондами. Так, согласно опросу, проведенному Carne Global Financial Services, 91% инвесторов предпочтет не связываться с фондом с плохой организацией управления на высшем уровне, даже при условии, если этот фонд соответствует самым высоким критериям эффективности. регулирование хедж-фондов
Есть множество причин для того, чтобы включить хедж-фонды в свой инвестиционный портфель. Одной из главных причин может служить усиление инвестиционного портфеля за счет увеличения его диверсификации. Так как многие хедж-фонды ориентируются на получение абсолютной доходности и имеют минимальную корреляцию с рынком, они могут быть хорошим дополнением, особенно на падающем рынке и во времена повышенной волатильности. инвестирование в хедж-фонды
Роль ODD (operational due diligence, операционный анализ хедж-фонда) постоянно растёт, наделяя ответственных за проведение данной проверки компании всё большими полномочиями в вопросах одобрения объекта инвестиций. Специалисты ODD довольно часто могут просто запретить инвестирование, если рассматриваемая управляющая компания не отвечает предъявляемым требованиям. В статье представлены 10 самых распространённых за последние 1,5-2 года причин, по которым было наложено «вето». Deutsche Bank, инвесторы хедж-фондов
Устанавливая ограничения на свободу вывода вложенных средств, хедж-фонды препятствуют инвесторам эффективно управлять своим портфелем, снижая тем самым его доходность. мифы о хедж-фондах, Lock-Up
Скандальное закрытие крупнейшего хедж-фонда Long-Term Capital Management свидетельствует о неэффективности деятельности структур хедж-фондов и доказывает их небезопасность как объекта для инвестиций. мифы о хедж-фондах, LTCM
Институциональные инвесторы стали все чаще обращаться за помощью в управлении портфелем именно к специалистам индустрии хедж-фондов. В основном инвесторов интересует экспертное мнение управляющих о тенденциях на глобальных рынках и их влиянии на различные классы активов и стратегии, а также о необходимости осуществления соответствующих структурных изменений портфеля. индустрия хедж-фондов, инвесторы хедж-фондов
Согласно данному мифу, система оплаты хедж-фондов, подразумевающая завышенный уровень вознаграждения управляющих, не гарантирует более существенных успехов, но лишает инвесторов значительной части предназначенной им прибыли. Правда ли это? мифы о хедж-фондах
Критики утверждают, что очередное доказательство рискованности хедж-фондов – это частота, с которой они закрываются. Согласно некоторым источникам каждый год с рынка уходит от 10 до 20% хедж-фондов. Однако данные показатели, как и многие другие статистические данные, значительно искажают реальность. мифы о хедж-фондах
Хедж-фонды, хоть и славятся заоблачными доходами, в действительности не способны обеспечить инвесторов стабильным и высоким уровнем доходности, поскольку как при спаде, так и при росте рынка их показатели ниже ожидаемых. индустрия хедж-фондов, мифы о хедж-фондах
Инвестиционные стратегии хедж-фондов, основанные на инновационных моделях анализа и управления рисками, нацелены на защиту вложенных инвесторами средств от всех существующих рисков. На самом деле хоть структура хедж-фондов и предназначена для использования огромного разнообразия инструментов хеджирования, инвесторы всё равно не защищены от всех рисков. мифы о хедж-фондах, хеджирование рисков
Управляющие хедж-фондами, стремящиеся любыми способами получить сверхприбыль, используют спекулятивные инструменты инвестирования, подвергая своих инвесторов непозволительно высокому уровню риска. Возникновение данного мифа происходит, скорее всего, из-за неправильного понимания термина «спекуляция», которое вызвано его двоякой трактовкой. мифы о хедж-фондах
Очень часто люди путают хедж-фонд с обычным институциональным фондом из-за слабого понимания различий между хедж-фондом и традиционным управлением активами: как отличаются их стратегии, какие существуют правила вхождения и правила выхода, что находится внутри и что снаружи. Непонимание базовых принципов порождает путаницу в понятиях. Ниже мы попробуем провести грань между хедж-фондами и классическим управлением активами с акцентом на самую главную мотивацию их сотрудников - финансовое вознаграждение. работа в хедж-фонде
В конце сентября 2011 года компания PerTrac опубликовала результаты очередного исследования "Impact of Fund Size and Age on Hedge Fund Performance". Данная работа исследует результативность хедж-фондов с точки зрения их возраста и размера. Основываясь на более ранних обзорах PerTrac, в данном исследовании представлена наиболее актуальная информация по результатам 2010 года. Также, для определения продолжения или отсутствия тенденций, полученные результаты сравниваются с теми, что имеются в распоряжении PerTrac с 1996 года. Завершает исследование обзор индустрии хедж-фондов за первую половину 2011 года. результаты хедж-фондов
Во время кредитного кризиса хедж-фонды испытали серьезное давление, так как ликвидность и прозрачность стали важнейшими факторами в принятии инвестиционных решений. Справедливости ради стоит отметить, что хедж-фонды продолжали предоставлять инвесторам достаточно приличный доход, но насколько он сравним с доходом взаимных фондов, если мы сосредоточимся только на прибыльности и рисках? Этим вопросом задается Данни П. Мунесоми – глава центра исследования фондов Lipper в Западной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. результаты хедж-фондов
Хедж-фонды играют очень важную роль в расширении рынков капитала и способствуют экономическому росту. Почему? Хедж-фонды могут инвестировать и инвестируют туда, куда другие управляющие активов и инвестиционные фонды не могут или не будут вкладывать средства из-за ограничений в инвестиционных мандатах. Это одна из шести причин, объясняющих особую роль хедж-фондов в мировой и российской экономике. индустрия хедж-фондов
Наибольшую долю среди инвесторов хедж-фондов занимают высокообеспеченные частные лица (капитал свыше 1 млн. долларов). До 2000 года их инвестиции составляли свыше половины всех активов хедж-фондов. И хотя за последнее десятилетие этот класс инвесторов удвоился по численности и объемам инвестиций, к 2008 году их доля сократилась на 30%. инвесторы хедж-фондов, фонды фондов
Исторически хедж-фонды ограничивают свое участие в неликвидных активах. Они предпочитают устанавливать стандартный инвестиционный горизонт в 1 год с защитой капитала Lock-Up, с которым инвесторы, как правило, соглашаются. Однако для увеличения прибыли многие хедж-фонды все больше инвестируют именно в неликвидные активы. Lock-Up, Side pocket
Для обеспечения сроков выплат по активам и обязательствам по каждой инвестиционной стратегии, большинство хедж-фондов используют инструменты защиты от вывода средств в определенные периоды времени. Для этого они используют такие положения в договорах с инвесторами как «Запрет выхода» (Lock-Up) и «Выход» (Gate), которые не могут себе позволить регулируемые государством фонды. Lock-Up, Side pocket, Gate
Кризис в Пуэрто-Рико: хедж-фонды могут обязать раскрывать больше информации
Все о хедж-фондах
1 - 54 из 54
Начало | Пред. |
1
|
След. | Конец
